新華社北京6月5日電 (記者 張辛欣)“如果把產業公司比作脊梁,支撐國民經濟整體發展,那麼投資公司就是靈活的雙手,在佈局結構調整和合理引導資金流向上發揮獨特的作用。”國家開發投資公司董事長王會生說。
      作為一家以投資為主體的中央企業,目前,國投每投1塊錢可引領聚集各類社會資金3.2塊錢,既放大了國有資本,又將資金投向國民經濟重要行業和關鍵領域,發揮導向作用。
      “小資本”是如何“四兩撥千斤”的
      吸引優質投資伙伴 “眾人拾柴火焰高”
      和產業公司不同,反映投資公司能力的指標不是總的投資規模和市場占有率,而體現在調節社會資金合理流向以及為社會創造的資本回報上。
      在王會生看來,國投之所以能發揮“杠桿”效應,不外乎“混合所有經濟”這六個字。他告訴記者,“混合所有經濟”首先要實現投資主體的多元化。“我們絕大多數投資項目都成立了有限責任公司,儘量引入多元投資主體,包括國有資本、社會資本和外資。”他說。
      就在不久前,國投旗下的國投信托通過增發股份引入社會資本項默共募集資金約22.3億元。其中,泰康人壽和泰康資產出資獲得35%的股比。增資完成後國投信托可支持信托資產規模達到3500億元。
      業內人士認為,此次增資引入民營資本,對國投信托而言,在保險、信托領域依泰康擴大了市場占有率,增強了適應市場的能力和公司綜合競爭實力。對泰康人壽這家民營背景的保險公司而言,借助央企平臺可以為更多的保險資金尋找合適的資產匹配機遇,提升保險投資能力和服務民生的後勁,稱得上雙贏。
      吸引優質資金,除了央企平臺本身的吸引力,還要在項目的實際管理和經營水平上下工夫。
      國投昔陽能源有限責任公司是國投全資子公司國投煤炭和澳大利亞神特中國投資有限公司共同出資組建,主要負責開發新集煤礦項目。
      澳大利亞神特集團董事長彼得·卡西迪在寫給王會生的親筆信中說,通過實地考察,他們發現新集煤礦從下井、採掘、人員定位、故障反饋等全部實現數字化管理,便於實時掌握情況,一旦出現問題能夠迅速搜救。“比他們在西方所見識過的任何企業都要好”。正是基於一流的管理能力,國投昔陽公司成為神特集團在中國投資的第一個項目。
      借力資本市場 發揮“杠桿”效應
      除了吸引優質投資伙伴,利用資本市場有效融資也是國投發揮“杠桿”效應的方式之一。自2005年起,國投先後控股國投瑞銀、國投創新、海峽匯富、國投創益、安信基金等五家基金管理公司,發展證券投資基金、股權投資基金、政府引導基金、產業基金和扶貧基金。截至2013年底,國投旗下公司共管理了15支私募基金、基金總規模約350億元。並通過推進企業改製上市實現股權多元化。
      值得一提的是,國投將發展股權投資基金作為混合所有制最現實、最快捷的實現形式。
      國投創新投資管理公司是國投旗下的私募股權投資基金管理公司。其股權結構為民營股東占52%,國有股東占48%,其中國投股權比例為40%,是一家典型的混合所有制企業。國投創新成立五年來,已提供募、投、管、退的 5支私募股權投資基金,募集規模合計128億元人民幣。
      目前,國投創新已經成為央企背景的管理基金中規模最大,唯一獲得全國社保出資的私募股權投資管理機構,為包括環保、醫療、城鎮化建設等在內的一批高成長民營企業解決了資金的“燃眉之急”。
      國投控股的三級企業中,除部分前期項目公司和特殊目的公司外,近80%的項目都是投資主體多元化的企業,涉及資產總額3040億元,占集團總資產的88%,並擁有7家控股上市公司。
      引導資金流向 金融活水“灌溉”實體之樹
      “莊稼一枝花,全黃金鉀”,我國鉀肥自給率很低,但在新疆羅布泊湖盆的硬殼下卻存在大量鉀鹽礦,但當時我國沒有成熟的鉀鹽開發技術,鉀肥自給率不足30%。
      為確保國家糧食安全,2004年,國投在總資產不過800億元,年利潤還不到10億元的情況下,拿幾億資本金支持羅鉀項目。
      截至2013年8月,國投羅鉀公司已累計生產硫酸鉀539萬噸,實現主營業務收入149億元。隨著國投羅鉀的建成,我國鉀肥的自給率一舉提高了十多個百分點。
      有效聚集社會資金,更要發揮好投資導向作用。近年來,國投的項目主要投向重要行業和關鍵領域,約75%的投資投向了中西部地區,僅新疆一地投資總額就達1500億元,有效發揮了國有資本帶動作用。
      “混合所有製為我們提供了一個與市場相互融合,不斷提高活力和競爭力的方式。”王會生表示,未來將進一步建立適應市場的發展機制,通過主業調整、項目調整和股權調整,實現國有資本的有序進退,充分發揮國有經濟在國民經濟佈局結構調整中的影響力。  (原標題:一塊錢如何撬動三塊錢?——透視國投激活社會資本之道)
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